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公海赌船网站(10月30日)
道通期货      作者:dotoyjs      发布时间:2018/10/30      浏览:239次

 公海赌船网站

日期:20181030

【经济要闻】

【国际宏观基本面信息】

1  美国9月消费增长强劲,但收入增速创15个月新低,核心PCE物价指数连续五个月达美联储通胀目标2%

2  一些美联储观察人士预计,美联储将对政策进行微调,以保证其目前的政策路径能稳步推进,或在年底加息25个基点,而只提高IOER 20个基点,以让IOER处于联邦基金利率范围的中央。

3  日本央行在连续数年大举买入国债后,目前正考虑调整购债操作。消息人士称,此次调整的目的是为了振兴债市,不过日本央行并不急于付诸行动,而会密切关注市场变化,以确保稳定,以及调整计划不会引发市场过度波动。

 

【国内宏观基本面信息】

1  新华社:决不会允许房地产调控半途而废、前功尽弃。

2  彭博援引知情人士称,发改委已向高层提出建议,将1.6升及以下的乘用车车辆购置税由目前的10%减至5%。目前方案还未最终确定。

3  最新数据显示,今年9月份,货币基金规模缩水超过7000亿元,刷新了单月纪录。

 

【今日重要信息及数据关注】

07:30   日本9月失业率      公布2.3%    前值2.4%

16:55   德国10月失业率(季调後)   预期5.1%    前值5.1%   

18:00   欧元区第三季度GDP年率初值  预期1.8%    前值2.1%   

18:00   欧元区第三季度GDP季率初值  预期0.3%    前值0.4%   

18:00   欧元区10月企业景气指数 预期1.16    前值1.21   

18:00   欧元区10月工业景气指数 预期3.9      前值 4.7  

18:00   欧元区10月服务业景气指数   预期14.0    前值14.6   

18:00   欧元区10月消费者信心指数终值   预期-2.7    前值-2.7   

18:00   欧元区10月经济景气指数 预期110.0   前值110.9  

21:00   美国8S&P/CS20座大城市房价指数年率   预期5.9%    前值5.92%  

21:00   美国8S&P/CS20座大城市房价指数月率   预期0.1%    前值0.09%

 

【证券指数期现货思路】                   

29日指数再度遭遇重创,截至收盘沪指收报2542.10点,跌2.18%,成交额1225亿。深成指收报7322.24点,跌2.43%,成交额1329亿。创业板收报1250.48点,跌1.01%,成交额379亿。

三大期指主力合约受到权重股大幅下跌影响跌近3%,持仓有所回升,不过升贴水并未出现明显变化,短期内期市下行压力或相对有限。

市场运行上,此前已开启补跌模式的酿酒板块成为市场下跌的主要原因。身为沪深300和上证50第二大权重股的贵州茅台因财报表现欠佳,开盘即历史性的迎来一字跌停,在其带动下13只白酒股相继跌停,其中包括洋河及五粮液超千亿市值的白马股,同时消费白马亦遭遇重创。尽管开盘阶段券商、银行、石油极力护盘,但无果而终,最终亦震荡回落。早盘一度表现活跃的软件、电子、通讯震荡收跌,保险、煤炭、钢铁领跌市场。

收盘后,证监会新闻发言人回应市场传闻五只“国家队基金”已清盘的报道称:有关报道存在曲解,事实是相关机构持有的股票不但没有减持,反而有所增加。而从目前市场的走势来看,上证指数仍受制于上方跳空缺口的压制,在当前市场情绪尚未完全修复前,单靠金融板块的拉动向上突破仍较为困难。当前市场走势仍多有反复,仅快进快出,严格控制风险。若反弹,关注2630-2670点间压力。

 

【国债期现货思路】  

29日国债期货低开高走。近期市场流动性总体上较为宽松,银行间同业拆借利率普遍下跌。现券方面,银行间关键期限国债现券价格涨跌不一。不过最近国债期货的表现受制于A股,A股震荡下行助推国债期货走高,反之亦然。

而连续几日,国债主力新增多头头寸不再高于新增空头头寸,也与市场走势吻合。虽然在基本面上看,利空国债期货的因素较多,但当期对国债期货影响最大的因素是市场避险情绪,后续要继续关注股市情况以及汇率走势,股债反向。

 

【分品种动态】

◆农产品

 

内外盘综述

简评及操作策略

豆类

隔夜外围美元收高于96.6部位;人民币离岸价收贬于6.97。欧美股市美弱欧强。美股科技板块领跌。波音股价下挫拖累道指一度下挫逾560点。纳指曾下挫超过240点。对企业盈利、贸易战及其对全球经济增长的影响等问题的担忧情绪令市场承压。第三季度财报仍在市场关注重点。分析师称,一些公司的业绩展望疲软,可能拖累了美股表现。截至上周五收盘,已有240家标普500成分公司公布了财报,其中81%的业绩超出预期。美国政府正在考虑在谈判失败的情况下对主要贸易伙伴的产品加征更多关税。美国9月消费者开支增长0.4%9月个人所得增长0.2%,为20176月以来的最小增幅。个人储蓄率从6.4%下降至6.2%。欧股大幅收高,投资者对德国总理默克尔计划辞去该党主席一职的消息做出反应。纽约原油(WTI)下跌55美分,收于67.04美元/桶。尽管美国即将对伊朗实行的制裁可能导致全球供应紧张,但亚洲股市下滑令人担心原油需求前景疲弱。美豆收低,交易商称,受累于供应充裕和对美出口疲弱的担忧。美中西部多数地区的天气状况有利于收割,令价格承压。收割进度仍落后于正常水平,但在本月早些时候因降雨延迟后赶上了部分进度。美周度植物数据显示,美豆收割率为72%,前周为53%,去年同期为81%5年均值为81%。尽管美周一宣布了一宗大规模出口交易,且上周的出口检验数据也强于预期,但美出口迟滞仍拖累市场,美农业部的最新数据显示,本销售年度迄今,美大豆出口销售比去年下滑了约26%。美农业部证实,民间出口商出口销售美豆12万吨,目的地未知,这是两个交易日内确认的第二批大规模大豆出口。框架如前,美豆延续区间波动,且因如若贸易战11月习特会仍没有转机希望,12月美可能加码关税施压,这给美豆销售带来重压。国内方面也处于之前上涨后的回撤过程,中国养殖业政策性削减蛋白粕含量,疫情因素及扩大非主流出口国杂粕进口等对冲贸易战对国内的利多影响,但库存计算,四季度粕将逐步减少,这会随着时间对价格产生影响。

粕远时空匹配的按计划布多;短技术回撤过程,等待低吸高平时机。

(范适安)

谷物饲料

豆粕:美国大豆期货周一跌至一个月低点,交易商称,受累于供应充足和对美国出口疲弱的担忧。美国中西部多数地区的天气状况有利于收割,令价格承压。收割进度仍落后于正常水平,但在本月早些时候因降雨延迟后赶上了部分进度。

路透调查的分析师预计,截至周日,美国大豆收割完成率为70%,高于之前一周前的53%。美国农业部将于2000 GMT公布收割进度报告。尽管美国周一宣布了一宗大规模出口交易,且上周的出口检验数据也强于预期,但美国出口迟滞仍拖累市场。美国农业部的最新数据显示,本销售年度迄今,美国的大豆出口销售比去年下降了约26%

美国农业部证实,民间出口商出口销售美国大豆12万吨,目的地未知,这是两个交易日内确认的第二批大规模大豆出口。

大连豆粕夜盘维持弱势震荡,短期利空因素打压期价,美豆收获压力继续压制国际大豆价格,巴西大豆升贴水走软,商品普跌也带来利空氛围,但中期国内豆粕供应仍然偏紧,后期供应紧张预期在低位继续支撑期价。

豆粕期权:大连豆粕期权跟随豆粕合约波动,豆粕主力1901合约期权隐含波动率高位稳定,平值看涨期权M1901-C-3350,隐含波动率为22.26,权利金价格为91点(-25.5),平值看跌期权M1901-P-3350,隐含波动率为23.05,权利金价格为109+11.5),后期中美贸易战仍然主导市场交易情绪,未来一段时间大连豆粕波动性仍将维持高位。

菜粕:菜粕跟随豆粕维持震荡走势,短期进入调整,四季度蛋白原料供应预期收紧,成本增加继续支撑价格,但天气转凉,水产养殖需求趋弱,菜粕价格上涨乏力。

玉米:芝加哥期货交易所(CBOT)美国玉米期货周一收盘下跌,交易商称,受获利回吐拖累从一周高位回落,且美国中西部多数地区的天气状况有利,料将导致收割进度加快,今年玉米产量将增加。美国中西部多数地区的天气状况有利于收割,令价格承压。收割速度仍落后于正常水平,但在本月早些时候因降雨延迟后赶上了部分进度。

接受路透调查的分析师预计,截至周日,美国玉米收割完成率为64%,高于之前一周的49%。农业部将于2000 GMT公布作物生长报告。上周出口检验美国玉米65.2995万吨,低于市场预估。

大连玉米昨日继续维持偏强震荡,尾盘收高,因现货价格保持坚挺,港口玉米价格小幅上涨。由于东北地区玉米收获推迟,新粮还没有集中上市,玉米收购价格上涨,但东北玉米生长情况良好,产量或高于预期水平,临储玉米拍卖11月暂停,玉米上涨空间仍受到限制。后期继续关注拍卖玉米出库情况和新玉米收购情况。长期来看玉米价格将受到供需缺口以及成本上升支撑。

豆粕:大连豆粕近期料将维持区间震荡走势,操作上建议观望为主,区间内短线低吸高平交易。

豆粕期权:操作上建议仍以做多豆粕期权为主。

菜粕:操作上建议观望为主。

玉米:操作上建议玉米低位多单适量持有,以均线为防守。

(李金元)

棉花

ICE期棉12月最新价格77美分附近。

郑棉下跌,1月合约跌破15000元。

截止25日,新疆棉花加工129万吨,加工进度25.3%。机采棉5.9元,衣分在44-45的机采棉收购价略高在6-6.1元,今年籽棉衣分较高,棉籽1.6-1.62元,加工成本低于15000元。3128B价格在15800元附近。

宏观方面,10年美债收益率3.2%附近,流动性紧张干扰美股;A股难以独善其身,观察国内减税、扩信用等利好政策的实施效果,股票市场情绪连带商品市场。供求面,新棉上市期,贸易战令需求蒙上阴影,老仓单棉量大。

综上,中短期郑棉仍以弱势寻底为主,15000元关口跌破后,下方目标暂看14400元。

(苗玲)

 

◆工业品



 

内外盘综述

简评及操作策略

螺纹

昨日螺纹小幅回落。现货市场报价稳中小幅波动,市场成交一般,处于正常水平。螺纹钢主要城市报价(HRB400 20mm):上海4700-)、杭州4750-)、北京4500+20)、广州5000-)。普氏62%铁矿石价格指数报76.8美元(-0.2),唐山普碳方坯报3970-10)。

据中钢协统计数据,10月中旬重点钢企粗钢日均产量195.11万吨,旬环比减少3.63万吨,降幅1.83%

新华社发文称,中央遏制房价上涨的决心不会发生改变 决不会允许调控半途而废;住建部发布《中共住房城乡建设部党组关于巡视整改进展情况的通报》,要求坚决落实“坚持房子是用来住的,不是用来炒的定位”,加大分类调控、精准施策力度,加快推进住房制度建设。

综合来看,螺纹短期需求仍维持在较高水平,库存持续大幅下降,不过各地限产力度明显不及预期,粗钢产量居高不下。

观望或短线操作,注意风险控制。

(朱小虎)

热卷

据中钢协统计数据,10月中旬重点钢企粗钢日均产量195.11万吨,旬环比减少3.63万吨,降幅1.83%。伴随采暖季限产的到来,粗钢日均产量将进一步下降。

现货市场,昨日上海热轧板卷市场价格小幅下跌,1500mm普碳钢卷主流报价4130-4180/吨。昨唐山、昌黎普方坯出厂结3970/吨(-10)。热轧卷HC1901昨日夜盘阶段小幅反弹,期价持续运行于3800-4000区间,后市或再次考验区间下沿支撑。

综合来看,11 1 日起华东地区主流钢厂将面临限产,在当前建筑钢厂利润高于热卷的情况下,热卷产量或将再次下降。规模以上工业企业利润环比大幅减弱,制造业需求端弱势延续。

操作上,期价持续弱反弹之后,受震荡区间上沿压制明显,期货或再次下探 3800 支撑。

(孔政)

铁矿石

昨日进口矿现货市场表现一般,周初钢厂询盘情况较差,多以观望为主,市场成交:青岛港PB580;曹妃甸港PB600PB790,超特粉374;目前PB粉价格较高,性价比有所降低,钢厂方面有调整PB粉用量倾向;普式62%铁矿石指数下跌0.2美元/吨,报收于76.8美元/吨。

在各地的环保限产尚未全面落地执行之前,矿石市场的供需延续良好格局,矿石疏港量处于历史高位水平,港口高品澳粉资源依然偏紧,对价格有较强的支撑作用,价格震荡偏多运行,重点关注各地限产政策、11月初进口博览会对于江浙沪地区下游工地以及周边钢厂的影响。

价格震荡偏多运行

(杨俊林)

焦炭

现货市场,第二轮提涨落地后贸易商接货积极性下滑,不过焦企心态依旧相对乐观,价格稳中偏强。天津港准一焦2625/吨;邢台准一焦出厂价2510/吨,唐山二级焦到厂价2515/吨。

汾渭平原2018-2019年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案印发,治污目标双降4%高于京津冀。根据方案要求,2018101日至2019331日,汾渭平原细颗粒物PM2.5平均浓度同比下滑4%左右,重度及以上污染天数同比减少4%左右。

沙钢11月限产细节出台:计划3480立方高炉、2580立方高炉111-1115日停产,预计影响铁水产量11万吨,但钢厂前期外采坯料充足,11月整体成材产量不受影响。永刚11月限产方案已定,预计日均影响生铁0.77万吨。钢厂计划3500立方高炉111-1130日停产,11080高炉111-1118日停产。

 

综合来看,11月起江苏地区限产力度增大令钢厂的焦炭需求有回落预期,短期价格承压;不过伴随秋冬季限产的临近,焦炭整体限产力度预计强于钢厂,价格仍旧易涨难跌,可逢低试多,严格止损。

(李岩)

动力煤

1029日,坑口煤价以稳为主,环渤海煤价小跌,国内煤炭海运费小跌。截止1029日,全国动力煤BTCI价格指数547/();秦皇岛港山西产动力末煤(Q5000)平仓价642/(-2);京唐港山西产动力末煤(Q5500)平仓价647/(-2);秦皇岛-上海运费为34.9/(--0.4);秦皇岛-广州运费为46.7/(-0.1)

陕西地区受环保检查影响,产量受限,在产煤矿销售情况较好。截止1018日,Mysteel调研样本煤炭企业原煤库存314.78万吨(-4.3),精煤库存174.08万吨(+3.46);大秦线检修结束,铁路调入量提升,市场看空情绪蔓延。截止1029日,秦皇岛港库存为465万吨(-2);电厂日略有回升,厂内库存充足,外采需求不大。截止1029日,六大发电集团日均耗煤量51.08万吨(+0.28);六大发电集团库存1623万吨(+30)

电厂消费需求触底回升,港口库存处于中低位,下游库存维持高位。

操作上,关注消费旺季需求,逢低短多操作。

(甘宏亮)

天胶

901期价昨日破位大幅下跌,且外盘各个品种胶价悉数破位向下,市场局面被空头接管。按照经验,破位之后市场可能出现反抽以测试破位的真假,需对此有所留意,上方压力位于11550-11750

考虑到价格继续下跌对于行业的意义,建议轻仓操作,空头思路,空头的边界条件可放在上方压力处,并据此做好交易策略。

(王海峰)

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