您现在的位置:首页 >> 早报 >> 正文
公海赌船网站(10月31日)
道通期货      作者:dotoyjs      发布时间:2018/10/31      浏览:291次

 公海赌船网站

日期:20181031

【经济要闻】

【国际宏观基本面信息】

1  美联储前主席耶伦周二表示,从目前的情况来看,要需要加息几次来将稳定经济增长至可持续的水平,并防止劳动力市场过热。

2  欧盟统计局公布的数据显示,欧元区三季度GDP季环比和同比均不及预期和前值,季环比初值0.2%,预期0.4%,前值0.4%,显示出欧元区经济在今年内持续放缓。

3  中国、欧盟、加拿大、墨西哥、挪威、俄罗斯、土耳其7个世界贸易组织成员在29日举行的世贸组织争端解决机构会议上强调,美国今年3月宣布的钢铝关税措施并非基于“国家安全”考虑,实质上是保障措施,并要求设立专家组就此措施是否违反世贸组织相关规定进行审查。

 

【国内宏观基本面信息】

1  证监会表示正加快三方面工作,包括提升上市公司质量、优化交易监管、鼓励价值投资;分析称释放强烈“松绑”信号,特别是对交易资金

2  王兆星指出,不少民营企业脱离主业大肆扩张,一旦形势不好,导致了资金的饥渴和断裂,这些风险也向金融传导。所以民营企业要在提高自己的竞争力、负债管理等方面下工夫,不能盲目扩张

 

【今日重要信息及数据关注】

09:00   中国10月官方制造业采购经理人指数   预期50.6    前值50.8   

09:00   中国10月官方综合制造业采购经理人指数   前值54.1   

09:00   中国10月官方非制造业采购经理人指数 预期54.9    前值54.9   

09:00  日本10月央行利率决议    预期-0.1%   前值-0.1%  

09:00 日本10月央行资产购买规模 预期80万亿日元 前值80万亿日元

18:00   欧元区10月核心消费者物价指数年率初值   预期1.1%    前值0.9%   

18:00   欧元区10月消费者物价指数年率初值   预期2.2%    前值2.1%   

18:00   欧元区9月失业率    预期8.1%    前值8.1%       

20:15   美国10ADP就业人数变化   预期18.7 前值23.0

20:30   美国第三季度劳工成本指数季率    预期0.7%    前值0.6%   

21:45   美国10月芝加哥采购经理人指数   预期60.0    前值60.4

 

【证券指数期现货思路】

30日指数在早盘惯性下跌后,在外围信息带动下重拾升势,金融股再度成为带动市场上行的主力,截至收盘,沪指收报2568.05点,涨1.02%,成交额1524亿。深成指收报7375.23点,涨0.72%,成交额1586亿。创业板收报1259.95点,涨0.76%,成交额473亿。

三大期指主力合约均涨逾1%,从IFIH基差维持升水,但IC贴水则有所扩大,持仓继续上升的角度来看,短线大强小弱的格局仍将延续。

市场表现上,早盘盘中,证监会罕见在官网、微信号上发布声明,称将减少不必要干预,引导中长期资金入市,A股闻讯上涨,保险、券商等大金融板块持续拉升护盘,券商板块一度涨幅再度超过7%,收盘仍有多只个股涨停,多元金融、银行、保险盘中表现亦同样强势。不过尾盘随着金融板块鸣金收兵,同时茅台、五粮液等股价再度回落,令主要指数涨幅均有所收窄。

不过,临近尾盘,证监会微信号删除该文,随后在微博更新声明。经对比发现,相比早间发布版本,午后版“国务院金融稳定发展委员会”增加“发展”两字。其余内容无改动,然单一的稳定和“稳定发展”概念上还是有所区别的

目前来看,市场的整体情绪仍未完全获得改善,还需等待政策落地以及资金的逐步进场。市场内的热点相对涣散,仅仅依靠金融股的拉动,短期较难形成较明显的突破走势。目前前期跌幅相对较小的蓝筹仍有继续补跌的空间,但金融护盘的思路相对明确,最近还是选择选择快进快出的思路,但短线不宜恋战,指标上关注上海2630-2670点间压力。

 

【国债期现货思路】

30日国债期货小幅高开震荡。10年期国债期货主力T1812下跌0.05%,收报95.750元,加仓163手,成交32337手;5年期国债期货主力TF1812下跌0.05%,收报98.350元,减仓392手,成交5532手;2年期国债期货主力TS1812上涨0.01%,收报99.610,减仓65手,成交249手。

央行当日未开展公开市场操作,有1200亿逆回购到期,净回笼1200亿元。临近月末财政支出进一步增加,市场流动性总体上较为宽松,银行间同业拆借利率普遍下跌。现券方面,银行间关键期限国债现券价格悉数上行。近期国债期货的走势受制于A股,A股小幅反弹,则国债期货小幅下跌。目前在基本面上看,利空国债期货的因素较多,但当期对国债期货影响最大的因素是市场情绪。后续还要继续关注股市情况以及汇率走势,虽然不易,但如果市场信心能企稳,国债期货或大幅下挫。

 

【分品种动态】

◆农产品

 

内外盘综述

简评及操作策略

豆类

隔夜外围美元触高97部位;人民币离岸价收贬于6.97。欧美股市涨跌互现。美股收高,主要股指在前日大逆转收跌后反弹。道指上涨超过430点,创两周来最大单日涨幅。投资者仍在关注贸易战、全球经济与企业盈利等因素。特朗普称美国准备达成贸易协议,使投资者看到了国际贸易紧张局势得以缓解的希望。特朗普表示:“美国将达成一项伟大的协议,它必须是伟大的协议。”但他似乎并未暗示协议会很快就能达成。美国政府表示,如果谈判不能取得成果的话,特朗普政府将对主要贸易伙伴的所有剩余进口商品加征关税。中国外交部发言人表示,如果美方有诚意想通过谈判解决经贸摩擦问题,那么不妨本着平等、严肃、认真的态度,和中方好好谈,而不是发出这样那样的声音,这对中方是没有用的,不会产生任何威胁。欧盟第三季度经济增长放缓至0.2%,第二季度增长0.4%。欧元区经济同比增速从第二季度的2.2%放缓至1.7%。经济学家此前预计,环比将增长0.4%,同比增长1.8%。欧股收跌。纽约原油(WTI)下跌86美分,收于66.18美元/桶。市场对能源需求下降与国际原油产量提高的担忧增加。美豆收跌,美收割推进令价格承压。美中西部地区有利的收割天气打压价格。美元指数触及16个月高位,削弱了美国谷物对进口商的吸引力。因中美贸易战,美国对华大豆出口几乎停止。中国是世界上最大的大豆进口国。特朗普表示,他认为将会与中国就贸易问题达成“绝佳协议”,但他同时警告称,若无法达成协议,还有巨额的新关税等着实施。框架如前,美豆延续区间内回撤。在传统美豆贸易期11月中美是否能够接触,或达成协议值得关注,尽管中美大国竞争的方向难以改变,但贸易的灵活性也不能完全排除。连盘为对冲贸易战影响,养殖饲料政策性缩减蛋白饲料持续压制粕类,但对能量饲料是支撑。

连粕远按时空匹配的计划性布多;短弱震延续,宜灵活。

(范适安)

谷物饲料

豆粕:芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周二接近六周低位,美国收割推进令价格承压。交易员表示,美国中西部地区有利的收割天气打压价格,因令农户有时间完成收割。美元指数触及16个月高位,削弱了美国谷物对进口商的吸引力。由于中美之间的贸易战,美国对华大豆出口几乎停止。中国是世界上最大的大豆进口国。

美国总统特朗普表示,他认为将会与中国就贸易问题达成“绝佳协议”,但他同时警告称,若无法达成协议,还有巨额的新关税等着实施。

大连豆粕夜盘维持低位震荡,短期利空因素打压期价,美豆收获压力继续压制国际大豆价格,巴西大豆升贴水走软,商品普跌也带来利空氛围,但中期国内豆粕供应仍然偏紧,后期供应紧张预期在低位继续支撑期价。

豆粕期权:大连豆粕期权跟随豆粕合约波动,豆粕主力1901合约期权隐含波动率小幅下降,平值看涨期权M1901-C-3300,隐含波动率为20.55,权利金价格为98.5点(-10.5),平值看跌期权M1901-P-3300,隐含波动率为21.55,权利金价格为83.5-8.5),后期中美贸易战仍然主导市场交易情绪,未来一段时间大连豆粕波动性仍将维持高位。

 

菜粕:菜粕跟随豆粕维持震荡走势,短期进入调整,四季度蛋白原料供应预期收紧,成本增加继续支撑价格,但天气转凉,水产养殖需求趋弱,菜粕价格上涨乏力。

 

玉米:芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周二下跌,因美国农业种植带的天气有利,预计将令收割提速。    美国农业部公布,上周63%的玉米完成了收割,高于之前一周的49%,与五年均值一致。美元走强令美国农产品对进口商来说缺乏吸引力,从而重压谷物价格。

大连玉米昨日继续维持震荡上行,尾盘收高,因现货价格继续坚挺,北方港口玉米价格大幅上涨。由于东北地区玉米收获推迟,新粮还没有集中上市,玉米收购价格上涨,但东北玉米生长情况良好,产量或高于预期水平,临储玉米拍卖11月暂停,玉米上涨空间仍受到限制。后期继续关注拍卖玉米出库情况和新玉米收购情况。长期来看玉米价格将受到供需缺口以及成本上升支撑。

豆粕:大连豆粕近期料将维持区间震荡走势,操作上建议1901合约3300点以下尝试买入。

豆粕期权:操作上建议买入1901浅虚值看涨期权(如M1901-C-3350),卖出深虚值看涨期权(如M1901-C-3500)。

菜粕:操作上建议观望为主。

玉米:操作上建议玉米低位多单适量持有,以均线为防守。

(李金元)

棉花

ICE期棉12月弱势震荡,最新价格76美分附近。

郑棉下跌,1月合约跌破15000元后,弱势震荡,1月最新价格在14800元附近。

截止25日,新疆棉花加工129万吨,加工进度25.3%。机采棉5.9元,衣分在44-45的机采棉收购价略高在6-6.1元,今年籽棉衣分较高,棉籽1.6-1.62元,加工成本低于15000元。3128B价格在15800元附近。

周二证监会发文,提到增强流动性,减少对市场环节不必要的干预,上证指数大涨。郑棉供求面,新棉上市期,老仓单棉量大,贸易战令需求蒙上阴影。

综上,中短期郑棉仍以弱势寻底为主,15000元关口跌破后,下方目标暂看14400元。

(苗玲)

 

◆工业品



 

内外盘综述

简评及操作策略

螺纹

昨日螺纹日盘冲高回落,夜盘继续下行。现货市场报价整体持稳,全天终端采购量较上一交易日略有增加。螺纹钢主要城市报价(HRB400 20mm):上海4700-)、杭州4770+20)、北京4510+10)、广州5000-)。普氏62%铁矿石价格指数报75.55美元(-1.25),唐山普碳方坯报3990+20)。

生态环境部下发通知,计划于111-10日对长三角区域重点城市进行环保督察,主要查看各地政府及相关部门、企业大气污染综合治理相关工作开展情况,以及是否执行长三角区域大气污染综合治理相关方案,是否落实各项大气污染综合治理方案。

截至1030日,共有26家钢铁上市公司发布三季度业绩报告或预告,其中盈利24家,亏损2家(抚顺特钢、中原特钢),75%以上钢企前三季度增幅在50%以上。

综合来看,当前仍处于传统消费旺季,短期需求维持在较高水平,库存持续下降,不过各地限产力度不及预期,粗钢产量居高不下。

预计短期螺纹持稳运行,等待需求端的回落。操作上观望或短线,注意风险控制。

(朱小虎)

热卷

1030日晚,格力电器、美的集团、青岛海尔、海信电器等家电巨头纷纷公布三季度业绩报告。受累于行业整体疲软态势,家电板块公司业绩增速整体放缓,唯独格力电器业绩增速仍然保持较高水准。伴随房地产销售增速转弱,后产业链的家电行业将延续走弱趋势。

现货市场,昨日上海热轧板卷市场价格平稳,1500mm普碳钢卷主流报价4140-4200/吨。昨唐山、昌黎普方坯出厂结3990/吨(+20)。热轧卷HC1901昨日夜盘阶段大幅下挫,期价跌破区间下沿支撑3800探低至3772/吨,其后小幅震荡回升。

综合来看,华东地区主流钢厂将面临限产,但外采钢坯可一定程度弥补限产导致的粗钢产量下滑,在当前建筑钢厂利润高于热卷的情况下,热卷产量或将再次下降。规模以上工业企业利润环比大幅减弱,制造业需求端弱势延续。

操作上,期货跌破前期区间震荡下沿 3800 支撑,短期内或将延续弱势,关注现货情况,基差如难以以现货下跌方式收敛,期价下跌空间将较为有限。

(孔政)

铁矿石

昨日进口矿报价整体持稳,议价空间较小,唐山地区Pb610/吨,杨迪粉515/吨,罗伊山粉580/吨,山东地区卡粉765/吨, Pb590/吨;钢厂方面表示现在价格处于高位,但不能影响正常生产,目前Pb粉较前期上涨较多,会考虑少量减少其用量,增加金步巴等品种的使用量,同时增加采购次数,降低采购成本风险。

中钢协最新数据显示,10月中旬重点钢企粗钢日均产量195.11万吨,较上一旬下降1.83%10月中旬末,重点钢企钢材库存量1290.89万吨,较上一旬末增长2.30%

据生态环境部发布消息,现已组建5个中央生态环境保护督察组,采取“一托二”的方式,分别负责对山西、辽宁、吉林、安徽、山东、湖北、湖南、四川、贵州、陕西等省份开展“回头看”督察进驻工作。

在采暖季环保限产政策实施前,钢厂对矿石的需求依然旺盛,且港口高品澳粉资源紧张,价格震荡偏多运行,重点关注各地限产政策的落地情况。

(杨俊林)

焦炭

现货市场,第二轮提涨落地后贸易商接货积极性下滑,不过焦企心态依旧相对乐观,价格稳中偏强。天津港准一焦2625/吨;邢台准一焦出厂价2510/吨,唐山二级焦到厂价2515/吨。

汾渭平原2018-2019年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案印发,治污目标双降4%高于京津冀。根据方案要求,2018101日至2019331日,汾渭平原细颗粒物PM2.5平均浓度同比下滑4%左右,重度及以上污染天数同比减少4%左右。

沙钢11月限产细节出台:计划3480立方高炉、2580立方高炉111-1115日停产,预计影响铁水产量11万吨,但钢厂前期外采坯料充足,11月整体成材产量不受影响。永刚11月限产方案已定,预计日均影响生铁0.77万吨。钢厂计划3500立方高炉111-1130日停产,11080高炉111-1118日停产。

 

综合来看,11月起江苏地区限产力度增大令钢厂的焦炭需求有回落预期,短期价格承压;不过伴随秋冬季限产的临近,焦炭整体限产力度预计强于钢厂,价格仍旧易涨难跌,可逢低试多,严格止损。

(李岩)

动力煤

1030日,坑口煤价以稳为主,环渤海煤价小跌,国内煤炭海运费小跌。截止1030日,全国动力煤BTCI价格指数547/();秦皇岛港山西产动力末煤(Q5000)平仓价641/(-1);京唐港山西产动力末煤(Q5500)平仓价646/(-1);秦皇岛-上海运费为34.7/(--0.2);秦皇岛-广州运费为46.7/()

晋、陕两地受环保检查影响,煤矿供应紧缩,在产煤矿销售无压力。截止1018日,Mysteel调研样本煤炭企业原煤库存314.78万吨(-4.3),精煤库存174.08万吨(+3.46);铁路调入量增加,煤炭库存上升,下游采购积极性不高,市场看空情绪仍在,部分贸易商有降价抛货心理。截止1030日,秦皇岛港库存为479万吨(+14);目前电厂日耗仍未有所回升,厂内库存保持高位,补库需求不大。截止1030日,六大发电集团日均耗煤量48.75万吨(-2.33);六大发电集团库存1612万吨(-1)

电厂消费需求底部徘徊,港口库存处于中低位,下游库存维持高位。

操作上,关注消费旺季需求,逢低短多操作。

(甘宏亮)

天胶

901昨日继续下跌,目前技术上已处于新一轮的跌势,向下运行寻底路,上方短期压力来到11250-11300,波段压力于11400-11500.考虑到价格继续下跌对于行业的意义。

建议空单轻持,短线波段交易宜持偏空思路。

(王海峰)

本报告中的信息均来源于公开资料,我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证,报告中的内容和意见仅供参考。我公司及员工对使用本报刊及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。本报刊版权归道通期货所有。