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公海赌船网站(11月8日)
道通期货      作者:dotoyjs      发布时间:2018/11/8      浏览:245次

 公海赌船网站

日期:2018118

【经济要闻】

【国际宏观基本面信息】

1  美国民主党在中期选举中夺回国会众议院控制权,共和党则进一步巩固了参议院多数党地位,美国国会将再度进入“分裂”时代。新一届国会将于2019年初履职。

2  应特朗普要求,塞申斯递交辞呈。塞申斯此前在“通俄门”一事上总是采取回避态度,这使得特朗普感到不满。

3  日本央行10月会议意见摘要:维持10年期日债收益率0%,存在遏制通胀预期积极效果的风险。由于明年将上调消费税,预计产出缺口不太可能改善。预计央行会需要与政府进行更加密切的政策协调。

4  欧洲央行行长德拉吉在欧元区财长闭门会议上告诉意大利财长Tria,意大利的高债务与低经济增速要求实施审慎财政政策。

 

【国内宏观基本面信息】

1  中国10月外储30531亿美元,连续三个月下滑,创20174月来新低。

2  习近平强调,要深化资本市场改革,吸引培育本土更多科创企业发展壮大。要瞄准最高标准、最高水平,优化政务服务,打造国际一流营商环境。

3  中国央行在香港发行100亿元3个月期央票,中标利率为3.79%100亿元1年期央票,中标利率为4.20%。金管局称3个月期、1年期央票分别获4.26倍、3.29倍认购。

4  广东发布“民营经济十条” 文件提出,将加大融资力度,鼓励银行机构为小微企业提供无还本续贷,支持各地设立小微企业转贷基金,解决企业融资难、融资贵的问题。

5  监管层重申金交所整顿:意见指出,金交所不得从事中央金融监管部门监管的金融业务,涉及一行两会业务许可事项的,需要取得相应的业务牌照;同时意见向金交所还提出了四项禁令。

6  高盛最新发布的全球和中国宏观经济数据显示,预计2018年全球GDP将同比增长4%,虽然2019年增速或放缓,为3.8%,但仍居历史高位。

 

【今日重要信息及数据关注】

美联储召开为期两日的议息会议(117-8)                       

04:00   美国9月消费者信贷  公布109.23亿美元   预期160亿美元  前值200.7亿美元

 

可能公布

中国10月贸易帐(按人民币计)       前值2132.3亿人民币

中国    中国10月贸易帐(按美元计)     前值316.9亿美元   

中国    中国10月出口年率(按人民币计) 前值17.0%  

中国    中国10月出口年率(按美元计)   前值14.5%  

中国    中国10月进口年率(按人民币计) 前值17.4%  

中国    中国10月进口年率(按美元计)   前值14.3%

 

【证券指数期现货思路】                   

7日指数开盘后尾盘平盘附近震荡,午间收盘前快速走高并翻红,不过午后受到外盘走弱以及美国中期选举结果的影响,市场再度走弱,并维持低位震荡,沪指失守30日均线。截至收盘,沪指收报2641.34点,跌0.68%,成交额1473亿。深成指收报7752.04点,跌0.50%,成交额1916亿。创业板收报1345.77点,跌0.25%,成交额607亿。

三大期指主力合约集体走弱,持仓量上升,且贴水扩大,短线市场情绪有所变化。

市场表现上,创投概念走势出现分化,证券板块延续调整态势,保险、地产、煤炭、交运、石油跌幅居前;有色金属板块则得益于钴涨价的推动,领涨市场,寒锐钴业录得涨停;此外,贵金属、通讯、软件服务、酿酒等板块表现亦较为活跃。目前指数上方的跳空缺口、下行趋势线及均线压制较为明显,也使得市场面临着一定的调整压力,而失守30日均线对于市场短线而言是较为不利的。当前需要关注的是外围美股的走势,若明显走弱,将有可能推动A股向下寻求2600-2550一线的支撑,但整体的下行空间相对有限。

 

【国债期现货思路】  

7日国债期货早盘窄幅震荡,午后上行。10年期国债期货主力T1812上涨0.19%,收报95.985元,减仓3697手,成交33942手;5年期国债期货主力TF1812上涨0.13%,收报98.465元,减仓1053手,成交5927手;2年期国债期货主力TS1812上涨0.13%,收报99.885,减仓430手,成交656手。

当日银行间主要期限国债现券均上行,财政部两期国债需求尚可。此外,人民银行在香港发行200亿央票,有助于调节离岸市场人民币供应量,稳定离岸人民币汇率。需要警惕的是市场多空情绪出现变化,随着10年期债不断创下新高,市场对后续的上涨空间担忧不断增加。此外最近国债期货上行幅度还将会受到A股的影响,后续还要继续关注股市情况以及汇率走势。

 

【分品种动态】

◆农产品

 

内外盘综述

简评及操作策略

豆类

隔夜外围美元低探,但跌幅收窄于96.1部位;人民币离岸价稳定在6.92。欧美股市上涨。美中期选举结果驱散了笼罩市场的政治不确定性因素。特朗普暗示将与民主党合作促进经济增长,进一步提振市场情绪。市场恐慌指数(VIX)下跌逾14%,刷新一个多月以来新低。美国中期选举结果符合预期,民主党重新掌控国会众议院,共和党继续控制参议院。这一结果可能对美国总统特朗普的立法议程产生影响,但就目前而言,它降低了美国政治方面的不确定性因素。特朗普表示:民主党可以提出基础建设方案,医疗保健方案,不管什么方案,他们想要的都可以提出来谈。投资者的注意力将转移到为期两天的美联储货币政策会议。市场普遍预计美联储不会采取利率行动。市场预期,金融板块需要的是更多放松监管措施,而分裂的国会使放松监管措施更难获得通过;随着开支项目的增加。意味着赤字扩大,联邦政府的债务负担提高。在利率提高的背景下,如果不将美元大幅贬值,债务成本将达到不堪重负的水平。欧股走高,投资者消化了美国中期选举的结果。纽约原油(WTI)下跌54美分,收于61.67美元/桶。美(EIA)报告称,美上周原油库存增加580万桶,是市场预期增幅的两倍有余。美上周原油产量达到1160万桶/日,为历史最高单周纪录。美豆略跌,因在美农业部周四发布月度供需报告前,投资者轧平头寸。分析师平均预期,美国政府将调降美豆单产预估,但将上调18-19年度大豆结转库存预期。框架如前,美豆延续低价圈区间波动。市场在消化供应压力及需求数据偏弱的一系列因素后,等待贸易是否存在新的进展以为市场提供驱动。

连盘粕901是否在交割前能等到新的进货仍充满不确定,建议期权保值;远月考虑偏离性布多;短震荡,宜灵活。

(范适安)

谷物饲料

豆粕:芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周三下跌,因在美国农业部周四发布月度供需报告前,投资者轧平头寸,交易商表示。在美国农业部周四公布月度供需报告前,分析师平均预期,美国政府将调降美国大豆单产预估,但将上调2018/19年大豆结转库存预估。

大连豆粕夜盘延续反弹,虽然中美关系有望缓解,但在中美没有正式停战前,市场仍有反复,因此对于豆粕1901合约来说后期波动率仍将处于高位,建议买入豆粕1901期权来管理风险。1905以及1909合约由于没有关税溢价,跟随1901出现恐慌性下跌,目前期价已经低于正常理论成本,若后期中美贸易战暂停,美豆价格将大幅上涨,这将带动59合约价格上涨。

 

豆粕期权:大连豆粕期权跟随豆粕合约波动,豆粕主力1901合约期权隐含波动率维持高位,平值看涨期权上移至M1901-C-3200,隐含波动率为21.26,权利金价格为74点(-9.5),平值看跌期权M1901-P-3200,隐含波动率为20.88,权利金价格为82.5+4.5),后期中美贸易战仍然主导市场交易节奏,未来一段时间大连豆粕1901波动率仍将维持高位。

 

菜粕:菜粕夜盘跟随豆粕小幅震荡,短期仍将维持弱势,菜粕本身没有关税溢价,远期合约继续大幅下跌空间有限,但受豆粕影响短期震荡幅度加大。

 

玉米:芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周三小幅收跌,因技术性卖盘和在美国农业部发布月度供需报告前一日轧平头寸。路透调查的分析师预计,美国农业部将下调2018/19年玉米单产、产量和结转库存预估。

大连玉米昨日冲高回落,低位成本支撑较强。国内玉米现货价格保持坚挺。东北地区玉米新粮仍没有集中上市,关注后期上量情况,短期玉米上涨空间仍受到限制。

豆粕:操作上建议19051909合约低位多单少量持有,短线低吸高平交易。

豆粕期权:操作上建议继续做多豆粕期权。

菜粕:操作上建议观望为主。

玉米:操作上建议玉米逢回调策略性买入,短线低吸高平。

(李金元)

棉花

ICE期棉反弹,12月合约价格在79美分附近。

周三郑棉弱势震荡,夜盘反弹,1月合约最新价格14980元附近。现货3128B报价延续下跌,报15638元吨。

截止116日,新疆加工量194万吨,同比减幅6.4%,当日加工量5.4万吨。北疆地区现货销售遇冷,双29平均售价15700-15800元,销售占比大主要是点价销售给贸易商。

印度CAI首次公布2018/19年度平衡表,产量下调37万吨。

宏观方面,美国中期选举落定,共和党和民主党各赢得了参众两院,预期贸易战延续,加息有可能放缓,强势美元有可能暂缓。11.8USDA供需报告,之前郑棉下跌,仓单未见大幅流出,仓单压力仍大,新棉上市期,现货价格坚挺。

郑棉期价中短期仍以弱势震荡为主,市场等待USDA报告,关注焦点在美国产量,中国消费量以及印度产量的调整变化,强弱以15000元为分水岭。

(苗玲)

 

◆工业品



 

内外盘综述

简评及操作策略

铁矿石

昨日进口矿现货价格弱稳运行,成交清淡,山东港口PB粉主流报价585/吨,唐山港口PB粉主流报价595/吨;普式62%铁矿石指数下跌1.3美元/吨,报收于74.5美元/吨。

本期调研数据显示,澳洲发往中国的量1372.5万吨,增量94万吨,分品种来看,高品澳粉减少26.3万吨,中低品粉增加74.0万吨,主流块矿增加62.6万吨,其中PB块发货量近一倍增长,发货量明显高于前两年同期水平。

 

随着限产的实行和供应的释放,矿石供需转弱,价格延续弱势震荡,1901 合约的高基差一定程度上限制了矿石的下行空间,短线操作;,19011905的价差继续扩大,我们在前期的周度策略中推荐,正套可继续持有。

(杨俊林)

热卷

中通客车前10个月公司汽车产量、销量分别为9538辆、9625辆,同比分别下滑41.61%37.83%。全国10月第一周全国日均零售1.55万辆,同比下降49%;第二周日均零售6.34万辆,同比下降12%;第三周日均零售5.3万辆,同比下降23%10月将是今年连续第五个月出现销量负增长,汽车产销量延续弱势。

现货市场,昨日上海热轧板卷市场价格小幅下跌,1500mm普碳钢卷主流报价3960-4010/吨。昨唐山、昌黎普方坯出厂结3810/吨(-40)。热轧卷HC1901短期内持续震荡,或有方向性选择行情。

综合来看,成材周产量目前依旧维持高位,环保限产对供给端的影响低于市场预期,后市重点关注采暖季限产后粗钢产量及热轧卷实际产量的下滑幅度。今日重点关注钢联数据的建材及热卷周产量。

操作上,短期将维持弱势震荡格局,等待行情修复,暂观望为宜。

(孔政)

焦炭

现货市场如旧,第三轮提涨落地,山西吕梁、晋中部分焦企开始秋冬季环保限产,焦企心态较为乐观,不过贸易商高位接货较为谨慎,整体稳中偏强状态。天津港准一焦2675/吨,邢台准一焦出厂价2610/吨,唐山二级焦到厂价2615/吨。

美中期选举,民主党重新掌控国会众议院,共和党继续控制参议院。

整体来看,焦化行业秋冬季限产力度略高于钢铁行业,供求预期继续偏紧,在终端需求季节性回落前,价格支撑依旧较强,不过在整体偏弱的格局下,焦炭上冲力度也相对较弱。

操作上逢低短多或观望。

(李岩)

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