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公海赌船网站(2月28日)
道通期货      作者:dotoyjs      发布时间:2019/2/28      浏览:482次

 公海赌船网站

日期:2019228

【经济要闻】

【国际宏观基本面信息】

1  美国12月商品贸易逆差猛增至795亿美元,创历史新高。

2  美联储主席鲍威尔听证会称,联储已制定缩表计划框架,预计很快公布;市场对缩表敏感度大增。他重申联储保持耐心,称未考虑提高通胀目标。

 

【国内宏观基本面信息】

1  人民银行2019年金融稳定工作会议近日召开,会议称,2019年要坚持稳中求进工作总基调,平衡好稳增长和防风险的关系,控制重点领域信用风险。稳妥化解影子银行风险,推动金融机构资产管理业务有序整改和平稳转型。

2  央行金融稳定局局长王景武表示,将加强对股、债、汇市的实时监测

3  易会满出席国新办就“设立科创板并试点注册制”举行的新闻发布会。易表示,科创板工作目前看推进得比较顺利;必须敬畏市场,尊重规律,遵循规律,毫不动摇地推进资本市场健康发展;履新一个月,角色转换挑战很大,如履薄冰不敢懈怠,已经感受到了什么是火山口,也感受到了“火山口”的味道。

4  媒体称证监会将从七方面推进资本市场改革发展,副主席李超称科创板不会出现“大水漫灌”局面,副主席方星海称更严格的信息披露是注册制的核心内容。

5  银保监会近日对《关于加强地方资产管理公司监督管理有关工作的通知(征求意见稿)》开展相关征求意见工作。该《通知》明确了地方资管公司的机构性质、经营范围以及融资渠道。

6  MSCI将于31日上午5~6时公布是否扩大纳入A股决定。多家大型外资机构向MSCI表示支持扩大纳入A股,但对是否今年直接将纳入因子从5%扩大至20%持保留意见,部分认为扩至10%可能更合理。

7  A股市场主力资金两日净流出逾千亿元,周三流入净额最多的是银行业,共流入13.56亿元;流出净额最多的是电子行业,共流出76.51亿元

 

【今日重要信息及数据关注】

09:00   中国2月官方制造业采购经理人指数        预期49.5    前值49.5   

09:00   中国2月官方综合制造业采购经理人指数        前值53.2   

09:00   中国2月官方非制造业采购经理人指数      预期54.5    前值54.7   

21:30   美国第四季度GDP年化季率初值        预期2.5%    3.4%   

21:30   美国第四季度GDP平减指数年率初值        预期1.7%    前值1.8%   

21:30   美国第四季度个人消费支出物价指数年化季率初值        预期1.6%    前值1.6%   

21:30   美国上周初请失业金人数      预期22.1 前值21.6

21:30   美国第四季度核心个人消费支出物价指数年化季率初值        预期1.6%    前值1.6%   

21:30   美国第四季度消费者支出年化季率初值      预期3.8%    前值3.5%   

21:30   美国至216日当周续请失业金人数       前值172.5   

22:45   美国2月芝加哥采购经理人指数        预期57.8    前值56.7

 

【证券指数期现货思路】                   

27日沪深指数均出现震荡走势。沪市大盘在3000点整数关口前踌躇不前,中小创跌逾1%。截止收盘,沪指收报2953.82点,涨0.42%,成交额4118亿。深成指收报9005.77点,跌0.92%,成交额4794亿。创业板收报1520.42点,跌1.72%,成交额1362亿。资金面上,两市成交额回落至8000亿元,不过陆股通介入的力度再度增强,合计达到52.6亿元。

期指三大期指主力合约涨跌互现,其中IC1903IF1903跌幅略大,IH1903微涨,

市场运行上,电信运营、银行、船舶制造板块涨幅居前,成为领涨板块,涨幅均超过了3%。而前期涨幅较大的农业板块跌幅居前,跌幅超过2%。房地产板块曾一度出现异动,多数地产股有冲高动作,但收盘前涨幅收窄。从近几个交易日板块轮动较快,板块持续性差。

市场猪年开市后已经积累了巨大涨幅,需要消化获利筹码,调整,在很大程度上是前期市场资金获利了结所致,技术看,期货三大主力合约均跌破了30分钟的20线或30分钟的布林通道中轨,但在30日线处得到了较强支撑。证券现货由于主要题材股和强势股下跌家数增加、跌幅进一步扩大,预计指数仍会延续整理,且震荡加剧的可能性较大。

 

【国债期现货思路】  

27日国债期货小幅高开震荡。10年期国债期货主力T1906上涨0.25%,收报97.105元,加仓155手,成交48717手;5年期国债期货主力TF1906上涨0.14%,收报99.175元,加仓58手,成交6261手;2年期国债期货主力TS1906上涨0.17%,收报100.730,减仓32手,成交10手。

A股高位震荡,成交量小幅回落,对国债期货形成小幅利好。资金面方面,央行继续向市场投放资金以改善资金供求,近期短端资金偏紧状况略有缓解,但资金面因素不是国债期货近期走势的主导因素。目前市场对长期进入牛市的预期较为一致,尽管大涨之后或面临一拨回调,如果调整幅度不大,对国债期货利多有限。技术面上看,在本周的重大利空因素驱动下,债市近两个月的震荡行情被打破,十年期国债期货主力T1906连续两日收盘落在震荡区间下限97.2以下,短期内走势仍较弱势。

 

 

【分品种动态】

◆农产品

 

内外盘综述

简评及操作策略

豆类

隔夜外围美元低探平收于96部位;人民币离岸价于6.68窄震。欧美股市涨跌不一。美股投资者正在权衡国际贸易关系、地缘政治形势及美联储主席鲍威尔的国会证词等。鲍威尔的证词内容与昨日一致,市场反应平淡。鲍威尔重申央行对加息的观望立场,称全球经济增长放缓对美国造成了影响。鲍威尔还表示,如果金融市场波动威胁到经济稳定,美联储就会加以关注。他说,任何影响美联储实现其“就业最大化”和“维护价格稳定”双重目标的事情都很重要,并指出央行的政策工具适用各种金融条件。美国贸易代表莱特希泽(Robert Lighthizer)周三可能发布有关美国对进口汽车加征关税的相关信息。欧盟已经发出反击威胁。上周五媒体报道称,欧盟已经草拟了报复清单。华尔街正在密切关注印度和巴基斯坦之间的暴力事件的发展。市场还在密切关注在越南河内进行的特金会。美国12月商品贸易逆差大幅攀升12.8%,升至795亿美元,创下历史新高,远超预期的739亿美元。欧股走低,投资者消化从世界各地得到的最新政治和经济消息。纽约原油(WTI)上涨1.44美元,收于56.94美元/桶。沙特重申减产承诺、美国上周原油库存意外下降,令油价得到提振。美豆略跌。投资者研究美贸易代表莱特希泽的言论,其表示,购买承若不足以解决中美贸易争端。莱特希泽周三在国会听证会上表示,美国与中国面临的问题“过于严重”无法通过承若购买更多美国商品来解决,中国需要进行结构性改革。框架如前,美豆呈现区间内双边交易。中美贸易谈判虽取得一些框架性进展,但离达成协议还有过程。南美方面正处于新豆收割期,近日贴水大体稳定,关注南美豆上市及中国买船。

连盘夜间豆类继前日下跌后窄震,粕持仓稳增,低价圈多空分歧大,市场氛围偏空,但技术超卖明显,宜灵活或观。

(范适安)

谷物饲料

豆粕:芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周三下跌,因投资者仔细研究美国贸易代表莱特希泽的言论。莱特希泽表示,购买承诺不足以解决中美贸易争端。莱特希泽周三在国会听证会上表示,美国与中国面临的问题“过于严重”,无法通过承诺购买更多美国商品来解决,中国需要进行结构性改革。

大连豆粕夜盘低位震荡,主力合约低位持续增仓,反映当前价格多空分歧较大。非洲猪瘟疫情导致生猪存栏量大幅下降,国内饲料养殖需求疲弱仍压制价格。巴西大豆即将大量收获上市,供应压力继续增加。继续关注南美天气情况以及中美谈判情况。

 

豆粕期权:大连豆粕期权跟随豆粕合约波动,豆粕1905约期权隐含波动率低位稳定,平值看涨期权M1905-C-2500,权利金价格为52.5点(+2),平值看跌期权M1905-P-2500,权利金价格为68-1),国内需求疲软继续压制价格,中美谈判接近达成协议,国内豆粕短期继续承压下行。

 

菜粕:菜粕夜盘跟随豆粕震荡下行,短期供需清淡,菜粕库存也处于低位,但需求也处于淡季。2019年中国取消杂粕的进口关税,这对菜粕也带来较大利空。菜粕价格将延续低位弱势震荡。

 

玉米:芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周三连续第三个交易日下跌,在3月合约的首个交割通知日前挫至五个月低点。美国能源资料协会(EIA)周三公布的数据显示,美国上周乙醇日产量增加3.2万桶,至103万桶。周库存下降20.4万桶,至2,371万桶。投资者继续关注有关中美贸易谈判的消息,希望达成的协议能包括中国大量购买美国谷物。美国贸易代表莱特希泽周三表示,现在预测中美贸易谈判结果还为时过早。

大连玉米昨日低位震荡反弹,黑龙江开始启动省级储备采购,但采购量偏少,难以承接3月份农民售粮高峰,价格继续承压。受中美谈判接近达成协议消息影响,中国可能大量采购美国玉米和小麦,若实现则对国内玉米市场带来较大利空影响,当前玉米市场面临较大的不确定性风险。短期玉米市场情绪偏悲观,但长期基本面格局仍向好,底部支撑仍强劲。

豆粕:短期市场将维持震荡下行走势,操作上建议短线偏空交易,但需防范谈判结果出现意外情况。

豆粕期权:操作上建议虚值看跌期权多单持有。

菜粕:菜粕价格将延续低位区间波动。操作上建议观望为主。

玉米:操作上建议观望为宜,等待底部出现。

(李金元)

棉花

ICE期棉震荡,5月合约最新价格在72美分附近。

周三股市剧烈震荡,郑棉减仓弱势震荡,5月最新价格15230元。

截止221日仓单数量17084张,有效预报2130张。

截止1月底商业库存485万吨。现货价格在15501元。基差从正转负。

股市剧烈震荡,郑棉减仓弱势震荡,内外价差较之前缩小,棉纱线生产利润缩窄,棉涤价差大,商业库存大,储备棉抛储猜测推迟;

郑棉上有套保压力下游点价支撑,盘面看郑棉重回区间震荡,缺乏有效消息引导,波动区间参考15200-15500元。

(苗玲)

 

◆工业品



 

内外盘综述

简评及操作策略

螺纹

昨日螺纹继续震荡。现货市场报价整体持稳,成交尚可。普氏62%铁矿石价格指数报83.3美元(-0.25),唐山普碳方坯报3480元(昨+10,今晨+10)。

近日河北武安等地环保限产政策再度趋严,不过自从环保政策不再“一刀切”之后,其对供应端的影响已趋于淡化,当前市场更为关注需求端的表现。

综合来看,本周终端需求逐步启动,不过其持续性仍需观察。螺纹反弹后进入短期震荡,市场在等待形势的进一步明朗以选择方向。

操作上,低位多单继续持有,关注今日的周产量及库存数据。

(朱小虎)

热卷

地方政府针对楼市的配套措施和调控政策陆续发布,当前全国近20个城市对楼市调控进行了微调,“因城施策、分类指导”的特点更为突出。房地产销售、新开工数据持续近半年背离,春季开工旺季的新开工数据或将是黑色系商品高度的决定性因素。  

现货市场,昨日上海热轧板卷市场价格小幅上涨,1500mm普碳钢卷主流报价3830-3840/吨左右。昨日唐山、昌黎普方坯3470+10)。热轧卷HC1905昨日及夜盘阶段延续震荡走势,目前期价进入方向选择关键期,后市期价或尝试突破节后高点或反转下行形成阶段性反弹高点。

综合来看,供给端较为平稳,热卷产量持续两周维持于330万吨/周水平,铁矿石近期弱势,成本端压力趋松。汽车产销负增长、工程机械同比增速放缓,制造者总体需求依旧较为弱势。

操作上,期价持续反弹上行,后市关注前期高点附近阻力。

(孔政)

铁矿石

昨日进口矿报价基本持稳,唐山地区PB粉报价630/吨,超特粉报价508/吨,议价有所收窄,挺价意愿较强;钢厂观望情绪浓厚,采购积极性不高,按需补库为主。普式62%铁矿石指数下跌0.25美元,报收于83.3美元/吨。

当前矿石市场供需双弱,钢厂无主动增库意愿,市场缺乏驱动,价格延续震荡,短线思路,关注590-600区域的支撑;后期市场的驱动力来自于下游需求启动下的钢铁端的带动,关注3月上旬市场的需求释放情况。

价格延续震荡,短线思路,关注590-600区域的支撑。

(杨俊林)

煤焦

现货市场,部分焦企提涨第二轮,但钢厂抵触情绪较重,价格稳中偏强运行;焦煤供应相对偏紧,价格稳中偏强。天津港准一焦2175/吨,邢台准一焦出厂价2060/吨,唐山二级焦到厂价2065/吨;吕梁孝义主焦车板价1690/吨,甘其毛都焦煤库提价1160/吨,澳煤到岸价211美元/吨。

整体判断如旧,焦煤在进口压力减轻及煤矿复产进度偏慢的影响下,价格预计偏强运行;焦炭市场,钢厂限产力度仍略大于焦化,供应相对充足,趋势强弱主要受螺纹带动。

结合盘面,JM1905合约昨日盘中高点接近前高,承压回落,整体仍维持偏多思路,冲高不追,1270以下支撑较强。

(李岩)

天胶

905昨日先跌后涨,再次确认上方12550-12650的压力和下方12200-12300的支撑,阶段性的,胶价陷入震荡,不过从整体看,胶价仍处于偏涨强势,在连续震荡整理之后,后市可能会拓展波动幅度,不确定性增大。

建议多单轻持,短线宜观望。

(王海峰)

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